AXA renforce sa présence dans l’assurance dommages pour les particuliers en Italie avec l’acquisition du groupe Nobis

AXA annonce aujourd’hui avoir conclu un accord relatif à l’acquisition de Gruppo Nobis (« Nobis »).

Nobis est une compagnie d’assurance basée en Italie, dont l’activité principale est l’assurance dommages des particuliers, et qui bénéficie d'un réseau de distribution diversifié comprenant des agents non exclusifs ainsi que des partenariats avec des concessionnaires automobiles. Nobis a enregistré* en 2023 un montant de primes brutes émises de 0,5 milliard d'euros et un bénéfice net de 35 millions d'euros.

Selon les termes de la transaction, le montant initial versé pour l’acquisition s’élèvera à 423 millions d’euros, avec un complément de prix d’acquisition** potentiel pouvant atteindre 55 millions d’euros. Sur la base du montant total versé, le multiple cours-bénéfice s’élève à environ 11x, tenant compte des synergies attendues. La conclusion de la transaction devrait avoir un impact de -1 point sur le ratio de Solvabilité II du Groupe AXA.

La conclusion d’accords de long terme avec des concessionnaires automobiles au sein du réseau Nobis permettra de diversifier davantage les canaux de distribution d’AXA Italie, favorisant ainsi une croissance rentable de l’activité. Grâce à la contribution du réseau et de l’expertise de Nobis, AXA Italie vise à renforcer sa position sur le marché de l'assurance dommages en passant de la 5ème à la 4ème place, avec un gain d'environ 1 point de part de marché.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception des autorisations règlementaires, et devrait être close avant la fin du premier semestre 2025.

A propos d’AXA Italie

AXA Italie a publié1 un montant de primes brutes émises de 5,0 milliards d’euros et un bénéfice net consolidé de 155 millions euros en 2023, principalement en assurance dommages des particuliers et vie, épargne et retraite. L'entreprise vend ses produits par l'intermédiaire d’un canal direct, ainsi que d'un vaste réseau de distribution composé d'agents et de partenariats de bancassurance.

*Sous la norme IFRS.

**Le paiement de compléments de prix potentiel (‘earn out’) est conditionné à l’atteinte d’objectifs de revenus, sur une période de 5 ans après la conclusion de la transaction.